Osnovana je 1992. kako bi podstakla tranzicije zemalja Srednje i Istočne Europe prema tržišnom privređivanju. Svojim djelatnostima treba da doprinosi ekonomskom napretku i obnovi podstičućii privatne i preduzetničke inicijative. Banka pomaže zemljama članicama primaocima koje provode programe privatizacije, demonopolizacije i decentralizacije. Pomoć Banke ostvaruje se na više načina, a naročito direktnim ulaganjima u privatna ili državna poduzeća i banke ili sufinansiranjem ulaganja u preduzeća. Pored toga, Banka prikuplja domaći i strani kapital i iskusni menedžment radi ulaganja u određena, prema ocjeni Banke, konkurentna preduzeća. Banka ,takođe, osigurava tehničku pomoć za pripremu, finansiranje i provođenje određenih investicionih projekata ili projekata razvoja tržišta kapitala, odnosno drugih strukturnih ili sektorskih promjena koje zahtijeva prijelaz u tržišno privređivanje. Članice Banke su evropske i neevropske države članice MMF-a, Evropske zajednice i Evropske investicione banke. Osnovni odobreni kapital Banke je deset hiljada miliona ecua (European Currency Unit – korpa valuta zemalja članica Evropske zajednice korištena za obračun u Evropskoj zajednici prije uvođenja eura). Osim tih sredstava, Banka obavlja svoje djelatnosti iz sredstava pokupljenih pozajmljivanjem, po osnovi otplate zajmova ili garancije i dobiti, odnosno prihoda koji proiziđu iz ulaganja kapitala u preduzeća. Uz kamatu, Banka naplaćuje proviziju na odobrene zajmove i garancije. Banka obavlja svoje djelatnosti ulaganja i pozajmljivanja i drugo samo u zemljama Srednje i Istočne Europe koje odlučno idu u prijelaz prema tržišnom privređivanju. Banka je organizovana kao dioničko društvo. Dioničari banke su države. Organi su Odbor guvernera, Odbor direktora i predsjednik uz jednog ili više potpredsjednika. Svaka država članica imenuje jednoga guvernera i njegova zamjenika u Odbor guvernera. Odbor guvernera odlučuje o primanju novih članova Banke, povećanju i smanjenju odobrenog osnovnog kapitala, suspenziji članstva, sklapanju sporazuma o kooperaciji s drugim međunarodnim organizacijama, izboru direktora i predsjednika Banke, odobrava opšti bilans i izvještaj o dobiti i gubicima, dopunama Sporazuma o osnivanju i dr. Sve ostale odluke o upravljanju glavnim operacijama Banke, kao što su utvrđivanje politike i donošenje odluka o zajmovima, garancijama, ulaganjima kapitala, pozajmljivanju, tehničkoj pomoći i drugo, donosi Odbor direktora. Odbor direktora sastoji se od 23 člana, prema rasporedu s obzirom na zemlje iz koje dolaze, a koji je posebno uređen u Sporazumu o osnivanju.
